CÁC SỐ TẠP CHÍ QUẢN LÝ & KTQT

Nguyễn Duy Vũ

Trường Kinh tế, Đại học Bách Khoa Hà Nội, Hà Nội, Việt Nam

Bùi Quốc Trung

Trường Công nghệ thông tin và Truyền thông, Đại học Bách Khoa Hà Nội, Hà Nội, Việt Nam

Nguyễn Thúc Hương Giang

Trường Kinh tế, Đại học Bách Khoa Hà Nội, Hà Nội, Việt Nam

 Ngày nhận: 07/03/2025; Ngày hoàn thành biên tập: 08/07/2025; Ngày duyệt đăng: 28/7/2025

DOI: https://doi.org/10.38203/jiem.vi.032025.1261

 Tóm tắt: Bài viết phân tích tiềm năng ứng dụng dữ liệu thay thế trong việc đánh giá điểm tín dụng của khách hàng cá nhân tại các tổ chức tín dụng tại Việt Nam. Dữ liệu nghiên cứu từ cơ sở dữ liệu quốc gia về dân cư và lịch sử tín dụng từ các tổ chức tài chính tại Việt Nam được phân tích bằng phương pháp định lượng thông qua việc xây dựng mô hình hồi quy kết hợp với các thuật toán học máy. Kết quả thực nghiệm cho thấy việc tích hợp dữ liệu thay thế có thể cải thiện đáng kể khả năng dự báo điểm tín dụng, đồng thời mở rộng cơ hội tiếp cận dịch vụ tài chính cho người dân. Trên cơ sở đó, bài viết đưa ra những đóng góp cả về phương diện lý luận và thực tiễn, qua đó góp phần hoàn thiện khung đánh giá tín dụng cá nhân tại Việt Nam theo hướng hiện đại và toàn diện hơn.

Từ khóa: Dữ liệu truyền thống, Dữ liệu thay thế, Đánh giá tín dụng, Khách hàng cá nhân, Tổ chức tín dụng, Việt Nam

INDIVIDUAL CREDIT SCORING USING ALTERNATIVE DATA: EVIDENCE FROM CREDIT INSTITUTIONS IN VIETNAM

Abstract: This paper analyzes the potential application of alternative data in assessing individual credit scores at financial institutions in Vietnam. The research utilizes data from the National Population Database and credit histories provided by financial organizations in Vietnam. A quantitative approach is employed, combining regression modeling with machine learning algorithms. The experimental results indicate that the integration of alternative data can significantly enhance the predictive accuracy of credit scoring models, while also expanding access to financial services for the population. Based on these findings, the study offers both theoretical and practical contributions, aiming to improve the personal credit assessment framework in Vietnam toward a more modern and comprehensive approach.

Keywords: Traditional Data, Alternative Data, Credit Scoring, Individual Customers, Credit Institutions, Vietnam

Nguyễn Bích Ngọc

Học viện Ngân hàng, Hà Nội, Việt Nam

Ngày nhận: 27/12/2024; Ngày hoàn thành biên tập: 11/06/2025; Ngày duyệt đăng: 28/07/2025

DOI: https://doi.org/10.38203/jiem.vi.122024.1222

Tóm tắt: Nghiên cứu được thực hiện nhằm xem xét các nhân tố, đặc biệt là nguồn tín dụng thay thế, tác động tới tăng trưởng xanh của các quốc gia có thu nhập trung bình. Dữ liệu từ 37 quốc gia trong giai đoạn 2013-2019 được phân tích bằng phương pháp xử lý dữ liệu bảng. Kết quả hồi quy mô hình tác động cố định FEM cho thấy các nguồn tín dụng thay thế (Fintech và Bigtech) có ảnh hưởng tích cực đến tăng trưởng xanh tại các quốc gia có thu nhập trung bình. Thêm vào đó, các yếu tố như tỉ lệ sử dụng năng lượng tái tạo trên tổng nguồn năng lượng sử dụng; tỷ lệ chi phí nghiên cứu và đầu tư phát triển trên GDP cũng có tác động tích cực tới tăng trưởng xanh. Ngược lại, các yếu tố như tỉ lệ xuất khẩu trên GDP và tỷ lệ người dân sống tại thành thị trên tổng số dân lại có tác động tiêu cực tới tăng trưởng xanh. Từ đó, bài viết cung cấp một số hàm ý liên quan để thúc đẩy tăng trưởng xanh tại các quốc gia.

Từ khóa: Fintech, Tăng trưởng xanh, Các nước thu nhập trung bình

 THE IMPACT OF ALTERNATIVE CREDIT SOURCES ON GREEN GROWTH: EVIDENCE FROM MIDDLE INCOME COUNTRIES

 Abstract: The study was conducted to examine the factors—especially alternative credit sources—that affect green growth in middle-income countries. Data from 37 countries during the period 2013-2019 were analyzed using panel data methods. The regression results from the Fixed Effects Model (FEM) show that alternative credit sources (Fintech and Bigtech) have a positive impact on green growth in middle-income countries. In addition, factors such as the proportion of renewable energy used in total energy consumption, and the ratio of research and development expenditure to GDP also exert a positive effect on green growth. In contrast, factors such as the export-to-GDP ratio and the proportion of the population living in urban areas to the total population have a negative impact on green growth. Based on these findings, the paper provides several relevant implications to promote green growth in these countries.

Keywords: Fintech, Green growth, Middle Income Countries

Nguyễn Quốc Anh

Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh, TP. Hồ Chí Minh, Việt Nam

Tăng Mỹ Sang

Trường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh, TP. Hồ Chí Minh, Việt Nam

 Ngày nhận: 14/10/2024; Ngày hoàn thành biên tập: 13/03/2025; Ngày duyệt đăng: 28/07/2025

DOI: https://doi.org/10.38203/jiem.vi.102024.1195

 Tóm tắt: Nghiên cứu làm rõ cơ chế hình thành ý định chấp nhận trí tuệ nhân tạo trong dịch vụ ngân hàng từ góc độ hành vi người tiêu dùng, trong bối cảnh các ngân hàng đang đẩy mạnh chuyển đổi số và ứng dụng công nghệ để nâng cao năng suất và chất lượng phục vụ. Dữ liệu từ 530 khách hàng tại 27 ngân hàng thương mại có ứng dụng trí tuệ nhân tạo được phân tích bằng mô hình cấu trúc tuyến tính sử dụng bình phương nhỏ nhất từng phần. Kết quả cho thấy thái độ tích cực là yếu tố trung tâm thúc đẩy ý định chấp nhận, trong khi thái độ chịu ảnh hưởng bởi chuẩn chủ quan, cảm nhận dễ sử dụng, nhận thức, sự tin tưởng và tính hữu ích. Từ đó, bài viết không chỉ đóng góp vào việc mở rộng lý thuyết về hành vi chấp nhận công nghệ trong lĩnh vực ngân hàng mà còn cung cấp các hàm ý quản trị thực tiễn nhằm hỗ trợ các ngân hàng tối ưu hóa chiến lược triển khai trí tuệ nhân tạo và nâng cao khả năng chấp nhận công nghệ từ phía khách hàng.

Từ khóa: Ứng dụng AI trong ngân hàng, Cảm nhận sự tin tưởng, Cảm nhận tính hữu ích, Chuẩn chủ quan, Ngân hàng số, Nhận thức

ARTIFICIAL INTELLIGENCE ADOPTION IN COMMERCIAL BANKING SERVICES IN VIETNAM: FROM CUSTOMER ATTITUDES TO BEHAVIORAL INTENTIONS

Abstract: This study aims to clarify the mechanism underlying the formation of the intention to adopt artificial intelligence in banking services from a consumer behavior perspective, in the context of banks accelerating digital transformation and the application of technology to enhance productivity and service quality. Data were collected from 530 customers at 27 commercial banks that have adopted artificial intelligence applications and were analyzed using partial least squares structural equation modeling. The results indicate that a positive attitude is the central factor driving the intention to adopt artificial intelligence, while this attitude is influenced by subjective norms, perceived ease of use, awareness, trust, and perceived usefulness. The study contributes not only to the theoretical advancement of technology acceptance behavior in the banking sector but also provides practical managerial implications to help banks optimize their artificial intelligence implementation strategies and enhance customer acceptance of new technologies.

Keywords: AI, Perceive of Trust, Perceive of Usefulness, Subject Norms, Bank, Awareness, Digitization

Lâm Thanh Phi Quỳnh

Trường Đại học Kinh tế - Tài chính TP. Hồ Chí Minh, TP. Hồ Chí Minh, Việt Nam

Nguyễn Thị Ánh Nguyệt

Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Dược phẩm Chợ Lớn, TP. Hồ Chí Minh, Việt Nam

 Ngày nhận: 17/02/2025; Ngày hoàn thành biên tập: 29/05/2025; Ngày duyệt đăng: 28/07/2025

DOI: https://doi.org/10.38203/jiem.vi.022025.1246

Tóm tắt: Nghiên cứu đánh giá tác động của trí tuệ nhân tạo đến quyết định mua của người dùng trên các sàn thương mại điện tử Việt Nam. Dữ liệu từ 325 người dùng trên các sàn thương mại điện tử phổ biến tại Việt Nam được phân tích bằng phương pháp phân tích mô hình cấu trúc bình phương nhỏ nhất từng phần PLS-SEM. Kết quả cho thấy trí tuệ nhân tạo tác động tích cực đến các yếu tố như sự dễ dàng sử dụng, an toàn, cảm xúc vui thích, chuẩn mực chủ quan và cảm nhận về tính hữu ích của sản phẩm, từ đó làm tăng quyết định mua hàng. Trên cơ sở đó, bài viết cung cấp minh chứng thực nghiệm về tác động của trí tuệ nhân tạo đối với hành vi người tiêu dùng trong môi trường thương mại điện tử, đồng thời đưa ra một số hàm ý quản trị cho các sàn thương mại điện tử Việt Nam trong việc đẩy mạnh ứng dụng trí tuệ nhân tạo để cá nhân hóa trải nghiệm mua sắm, tăng cường an toàn và giảm thiểu cảm nhận về sự đánh đổi lợi ích kinh tế của người dùng để thúc đẩy doanh thu và khả năng cạnh tranh trên thị trường.

Từ khoá: Thương mại điện tử, Ứng dụng trí tuệ nhân tạo, Quyết định mua, Trải nghiệm khách hàng

THE IMPACT OF ARTIFICIAL INTELLIGENCE ON CONSUMER PURCHASE DECISIONS ON VIETNAM'S E-COMMERCE PLATFORMS

Abstract:  This study investigates the impact of artificial intelligence on users’ purchase decisions on Vietnamese e-commerce platforms. Data were collected from 325 users of major e-commerce platforms in Vietnam and analyzed using the Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) method. The findings reveal that artificial intelligence positively influences factors such as ease of use, security, enjoyment, subjective norms, and perceived usefulness, which in turn enhance purchase decisions. Accordingly, this paper provides empirical evidence of the influence of artificial intelligence on consumer behavior in the context of e-commerce. It also offers several managerial implications, suggesting that Vietnamese e-commerce platforms should intensify their application of artificial intelligence to personalize shopping experiences, enhance security, and minimize perceived economic trade-offs for users, thereby improving sales performance and competitive advantage in the market.

Keywords: E-Commerce, Artificial Intelligence Application, Purchase Decision, Customer Experience

Lê Thị Nhung

Học viện Chính sách và Phát triển, Hà Nội, Việt Nam

Ngày nhận: 31/10/2024; Ngày hoàn thành biên tập: 05/06/2025; Ngày duyệt đăng: 28/07/2025

DOI: https://doi.org/10.38203/jiem.vi.102024.1203

Tóm tắt: Nghiên cứu đo lường mức độ đầu tư dưới mức (underinvestment) của các doanh nghiệp niêm yết và đồng thời phân tích ảnh hưởng của hiện tượng này đến hiệu quả tài chính doanh nghiệp. Dữ liệu từ 214 doanh nghiệp phi tài chính niêm yết tại Việt Nam trong giai đoạn 2012-2023 được phân tích bằng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng tĩnh. Kết quả cho thấy có đến 47,90% doanh nghiệp đang rơi vào tình trạng đầu tư dưới mức. Phát hiện này phù hợp với các nghiên cứu trước đó, đồng thời khẳng định mối quan hệ tiêu cực giữa đầu tư dưới mức và hiệu quả tài chính doanh nghiệp. Từ đó, bài viết cung cấp bằng chứng thực nghiệm có giá trị, làm cơ sở điều chỉnh chiến lược, cũng như hỗ trợ nhà đầu tư trong quá trình đánh giá và ra quyết định trên thị trường tài chính.

Từ khóa: Đầu tư dưới mức, Hiệu quả tài chính, Doanh nghiệp phi tài chính

 UNDERINVESTMENT AND FINANCIAL PERFORMANCE: EMPIRICAL EVIDENCE FROM LISTED FIRMS IN VIETNAM

 Abstract: This research aims to measure the extent of underinvestment among listed companies and to assess the impact of this phenomenon on corporate financial performance. The dataset comprises 214 non-financial firms listed in Vietnam during the period 2012-2023 and can be analyzed using a static panel data regression method. The findings show that approximately 47.90% of the companies are experiencing underinvestment. This result is consistent with previous studies and confirms the negative relationship between underinvestment and corporate financial performance. Accordingly, the research provides valuable empirical evidence that can serve as a basis for strategic adjustments and support investors in the process of evaluation and decision-making in the financial market.

Keywords: Underinvestment, Firm Performance, Non-Financial Enterprise

[1] Tác giả liên hệ, Email: Địa chỉ email này đang được bảo vệ từ spam bots. Bạn cần bật JavaScript để xem nó.

Nguyễn Nhật Minh

Học viện Ngân hàng, Hà Nội, Việt Nam

Nguyễn Thị Minh Trang

Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội, Việt Nam

Trần Thị Phương Anh

Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội, Việt Nam

Ngày nhận: 24/06/2024; Ngày hoàn thành biên tập: 04/04/2025; Ngày duyệt đăng: 28/7/2025

DOI: https://doi.org/10.38203/jiem.vi.062024.1161

Tóm tắt: Bài viết phân tích tác động của mức độ tập trung thị trường tới hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Dữ liệu bảng không cân bằng theo quý của 27 ngân hàng tại Việt Nam trong giai đoạn từ quý 2 năm 2015 tới quý 3 năm 2023 được phân tích bằng phương pháp định lượng. Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng mức độ tập trung thị trường tác động tiêu cực tới hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Tuy nhiên, tác động tiêu cực này giảm dần ở các ngân hàng có hiệu quả hoạt động cao hơn. Trong khi đó, các ngân hàng có quy mô lớn hơn, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản và tỷ lệ cho vay trên tiền gửi cao hơn, cũng như có khả năng đa dạng hóa thu nhập và nguồn vốn tốt hơn sẽ có hiệu quả hoạt động cao hơn. Ngược lại, khả năng quản lý chi phí yếu kém làm suy giảm hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại. Từ đó, nghiên cứu đề xuất một số hàm ý chính sách nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động cho các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.

Từ khóa: Tập trung thị trường, Hiệu quả hoạt động, Ngân hàng, Việt Nam

THE IMPACT OF MARKET CONCENTRATION ON THE PERFORMANCE OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM

Abstract: The paper examines the impact of market concentration on the performance of Vietnamese commercial banks. We use quarterly unbalanced panel data from 27 Vietnamese commercial banks covering the period from Q2-2015 to Q3-2023, combined with appropriate quantitative analysis methods. The empirical findings indicate that market concentration negatively affects the performance of Vietnamese commercial banks. However, this adverse effect diminishes for banks with higher performance. Meanwhile, banks with larger sizes, higher equity-to-total asset ratios and loan-to-deposit ratios—as well as greater capacity for income and funding diversification—tend to have better performance. In contrast, weak cost management, as reflected in a high cost-to-income ratio, significantly undermines bank efficiency. Based on the findings, the paper proposes several policy implications for improving Vietnamese commercial banks' performance.

Keywords: Market concentration, Banks, Performance, Vietnam