Nguyễn Hoàng Chung
Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, TP. Hồ Chí Minh, Việt Nam
Ngày nhận: 31/05/2025; Ngày hoàn thành biên tập: 19/09/2025; Ngày duyệt đăng: 05/02/2026
DOI: https://doi.org/10.38203/jiem.vi.052025.1301
Tóm tắt: Nghiên cứu nhằm đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam. Dữ liệu bảng gồm 351 quan sát từ 27 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010-2022 được phân tích bằng phương pháp hồi quy GMM cấu trúc (SGMM) và Bayesian để ước lượng lại mô hình. Kết quả cho thấy ngoại trừ biến Covid-19 và lãi suất chính sách, các yếu tố vĩ mô và đặc thù ngân hàng thương mại đều ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại được đại diện bởi ROA, ROE, và NIM. Quy mô, vốn chủ sở hữu, tăng trưởng kinh tế và lạm phát có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại. Trong khi đó, tỷ lệ tiền gửi, cấu trúc sở hữu có tác động nghịch biến. Ngoài ra, chi phí hoạt động, đa dạng hóa, rủi ro tín dụng có tác động đa chiều đến khả năng sinh lời. Từ đó, bài viết đưa ra hàm ý cho các ngân hàng thương mại về việc áp dụng các giải pháp hiệu quả khi sử dụng nguồn vốn huy động, quản lý chi phí và tận dụng lợi thế về quy mô để nâng cao khả năng sinh lời.
Từ khóa: Khả năng sinh lời ngân hàng, Ngân hàng thương mại, Rủi ro tín dụng, Đa dạng hóa thu nhập SGMM, Bayesian, Việt Nam
DETERMINANTS OF BANK PROFITABILITY: AN EMPIRICAL ANALYSIS WITH EXTENDED ECONOMETRIC TECHNIQUES
Abstract: The study aims to evaluate the factors influencing the profitability of Vietnamese commercial banks. Panel data comprising 351 observations from 27 commercial banks in Vietnam during the period 2010-2022 were analyzed using the system generalized method of moments (SGMM) and Bayesian estimation techniques. The results indicate that, except for the variables Covid-19 and policy interest rate, both macroeconomic factors and bank-specific characteristics significantly affect the profitability of commercial banks, as represented by ROA, ROE, and NIM. Bank size, equity capital, economic growth, and inflation exert a positive impact on profitability, whereas deposit ratio and ownership structure have a negative effect. In addition, operating costs, diversification, and credit risk exhibit multidimensional impacts on bank profitability. Based on these findings, the paper provides several implications for commercial banks regarding the effective use of mobilized capital, cost management, and leveraging economies of scale to enhance profitability.
Keywords: Bank Profitability, Commercial Banks, Credit Risk, Income Diversification, SGMM, Bayesian, Vietnam
[1] Tác giả liên hệ, Email: chungnh@hub.edu.vn
Nguyễn Hoàng Chung
Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, TP. Hồ Chí Minh, Việt Nam
Ngày nhận: 31/05/2025; Ngày hoàn thành biên tập: 19/09/2025; Ngày duyệt đăng: 05/02/2026
DOI: https://doi.org/10.38203/jiem.vi.052025.1301
Tóm tắt: Nghiên cứu nhằm đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam. Dữ liệu bảng gồm 351 quan sát từ 27 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010-2022 được phân tích bằng phương pháp hồi quy GMM cấu trúc (SGMM) và Bayesian để ước lượng lại mô hình. Kết quả cho thấy ngoại trừ biến Covid-19 và lãi suất chính sách, các yếu tố vĩ mô và đặc thù ngân hàng thương mại đều ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại được đại diện bởi ROA, ROE, và NIM. Quy mô, vốn chủ sở hữu, tăng trưởng kinh tế và lạm phát có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại. Trong khi đó, tỷ lệ tiền gửi, cấu trúc sở hữu có tác động nghịch biến. Ngoài ra, chi phí hoạt động, đa dạng hóa, rủi ro tín dụng có tác động đa chiều đến khả năng sinh lời. Từ đó, bài viết đưa ra hàm ý cho các ngân hàng thương mại về việc áp dụng các giải pháp hiệu quả khi sử dụng nguồn vốn huy động, quản lý chi phí và tận dụng lợi thế về quy mô để nâng cao khả năng sinh lời.
Từ khóa: Khả năng sinh lời ngân hàng, Ngân hàng thương mại, Rủi ro tín dụng, Đa dạng hóa thu nhập SGMM, Bayesian, Việt Nam
DETERMINANTS OF BANK PROFITABILITY: AN EMPIRICAL ANALYSIS WITH EXTENDED ECONOMETRIC TECHNIQUES
Abstract: The study aims to evaluate the factors influencing the profitability of Vietnamese commercial banks. Panel data comprising 351 observations from 27 commercial banks in Vietnam during the period 2010-2022 were analyzed using the system generalized method of moments (SGMM) and Bayesian estimation techniques. The results indicate that, except for the variables Covid-19 and policy interest rate, both macroeconomic factors and bank-specific characteristics significantly affect the profitability of commercial banks, as represented by ROA, ROE, and NIM. Bank size, equity capital, economic growth, and inflation exert a positive impact on profitability, whereas deposit ratio and ownership structure have a negative effect. In addition, operating costs, diversification, and credit risk exhibit multidimensional impacts on bank profitability. Based on these findings, the paper provides several implications for commercial banks regarding the effective use of mobilized capital, cost management, and leveraging economies of scale to enhance profitability.
Keywords: Bank Profitability, Commercial Banks, Credit Risk, Income Diversification, SGMM, Bayesian, Vietnam
[1] Tác giả liên hệ, Email: Địa chỉ email này đang được bảo vệ từ spam bots. Bạn cần bật JavaScript để xem nó.